通化金马财务舞弊嫌疑难洗 深交所关注函“针针见血”

时间:2019-07-18 来源:www.walquiriafagundes.com

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犯有财务欺诈罪的康德新已开始进入惩罚程序,不会或不会排除民事和刑事责任。此举并不知道A股中有多少公司会无情。

通化金马药业集团有限公司(以下简称“通化金马”,000766.SZ)在被多家股东评为2018年年度报告的虚假信件后,似乎有些慌张。

面对2019年5月13日深圳证券交易所发出的第一封查询函,通化金马克斯在一周后紧急发布年度报告《更正公告》,并在两次回复后推迟查询。然而,通化金马的回复仍然充满疑虑,这反过来导致深圳证券交易所6月4日和7月8日连续两封关注信。

《投资时报》研究人员发现,通化金马在解释年度报告的财务数据方面存在许多不合逻辑的情况。更多信息表明,作为审计师的中金公司也较差。

子公司收购目标业绩已发生变化

性能修正可以尽可能大,通化金马是一个期待已久的经历。

通化金马第一次公布2018年年报是4月18日。年度报告披露后,关于营业收入,应收账款,商誉减值以及收购子公司盈利能力发生重大变化的问题,深圳5月13日,证券交易所向通化金马发出首封关注函。面对深圳证券交易所的一系列问题,通化金马没有立即回复,但一周后,披露了《2018 年年度报告涉及内容的补充更正公告》。

令人震惊的是,在此次更正公告中,其子公司收购的安阳市元寿生物制药有限公司(以下简称元寿生物)的业绩发生了巨大变化。其中,元寿生物从购买日到期末实现的营业收入由2.43亿元减少到1158.7万元,实现净利润从4766.75万元减少到372.9万元。

元寿生物于去年年中被通化金马的全资子公司成都尔康药业(威泉药业有限公司)收购。目前仍处于业绩承诺期的二康药业,面对元寿生物,未显着处理营业收入和净利润。

这种情况导致了监管机构的关注。在第二封关注函中,深圳证券交易所要求解释不变的财务数据的原因,并要求“补充第一生物2018年源财务报告的披露及其营业收入的具体计算过程和期末净利润,并解释其准确性,合规性。“

此外,2018年年度报告发布后,通化金马的行动频繁,《公司章程》经过修订,董事会蝉联,2018年度股东大会召开。深圳证券交易所也关注通化金马修改董事会成员数量和提前选举的异常行为。

或者在监管的压力下,通化金马回复了一封关注信,并审核通过《关于取消董事会换届选举的议案》,新《关于重新修订部分内容的议案》不再改变董事会成员人数,公司不会举行选举董事会。

《投资时报》研究人员还发现负责审核通化金马年度报告的中正会计师事务所涉嫌贿赂案件,并因屡次违规被责令整改。在此之前,中准会计师事务所有限公司也陷入了紫鑫药业有限公司的财务欺诈案,并被中投公司责令改正。

回复解释不一致

通化金马的问题主要与其2018年年度报告数据有关,涉及营业收入,经营成本,净利润,存货,现金流量和收购。除了通常的数据之外,需要进一步解释通化金马。

通化金马财务数据的三个异常是“高于行业平均毛利率”,“应收账款大幅增加”和“销售费用大幅增加”。

根据年报,通化金马2018年的毛利率较2017年同期上升至83.7%,远高于医药行业平均49.67%;应收账款期末余额6.37亿元,比年初增加52.04%,其中一年内增加。收到的总金额为5.62亿元。

对此,通化金马在回信中表示,这些问题都与“公司的业务模式转型和营销发展特点”有关。根据公告,通化金马于2018年由“原始代理销售模式转变为自营销售模式”。由于销售模式的变化,代理商最初进行的产品广告和业务推广链接由公司支付。因此“导致产品随着销售价格上涨,应收账款余额也将增加。”

然而,这种口径可能与通化金马对其他两个问题的解释相矛盾。

数据显示,2015年至2017年,通化金马在东北地区的销售收入逐年增长,增长率分别为31.82%,595.96%和171.8%。 2018年,东北地区的销售收入下降了17.43%。

当被问及这种情况是否与“核心子公司哈尔滨盛泰生物制药有限公司刚刚通过履约承诺期并且收入有预先确认”有关时,通化金马的答复是“东北地区的竞争”是激烈的,产品的销售价格正在下降。 “一些原始药品经销商没有生物制剂销售资格,导致渠道不畅,导致销售收入下降。”

与此同时,通化金马在解释第四季度收入与前三季度相比大幅增加的原因时,是否存在收入在期末确认的情况,并回复了“下游经销商”的情况。第四季度是为了避免年初春节假期的影响。在商品储备方面,第四季度的销量相对较大,占全年的比例最高。

这两份回复不仅透露通化金马仍然依赖于“代理销售模式”,这与其声称的“自营销售模式”不一致。这也表明,在激烈的市场竞争中,销售价格和毛利率都有所提高。它不会形成同步关系。

深圳证券交易所也对其“自营销售模式”提出质疑。根据通化金马的数据,2018年年度报告中披露的销售人员数量较2017年减少了53个。关注信要求通化金马解释“在从代理商到自营背景的销售模式的背景下,主要产品在个别地区只有很大的毛利率。增加和销售人员的数量和数量不会上升和下降,以及合理性。“

除了销售模式的不一致外,通化金马还面临着销售费用的激增。年报显示,2018年销售费用达到12.4亿元,比上年增加5.4亿元。在答复中,通化金马还利用销售模式的逻辑来解释销售费用的激增。

不过,《投资时报》研究人员发现,在大幅增加5.4亿元的销售费用后,咨询服务费增幅最大,占总数的一半,达到2.3亿元。

那些熟悉制药行业的人会明白,制药公司的销售费用总是很难有足够的基础。首先,是否真实。其次,通常通过专家咨询费,研发费和宣传费向医务人员报销。现象。

制药公司没有多少时间用销售费用进行财务调整。根据财政部发布的最新消息,财政部联合国医疗保险局按照“双重随意,开放”的要求对医药企业进行质量检查,并对其进行“渗透”监督。制药企业的销售环节。党组织及相关销售,代理,广告,咨询等机构,必要时可以延长对医疗机构的检查。

同样,面对监管机构和投资者的疑虑,通化金马还有什么时间?

本文来自投资时报

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